周二大盤雖一度急速下挫雙雙創(chuàng)出新低，但午后隨著大部分板塊出現(xiàn)反彈股指也逐漸回升，上漲家數明顯增多。分析員注意到，除創(chuàng)投板塊一路遙遙領先，有色、農業(yè)、電力設備等板塊同樣表現(xiàn)出色。
計劃中今年大規(guī)模的電源與電網建設所帶來的設備需求，能夠電力設備行業(yè)帶來大量機會。而早前遭受雪災侵襲后，相信中央將會加大未來于供電設備的投入，提升整體電網的網點及供電能力。南方雪災凸顯了電網建設要合理規(guī)劃并適度超前的必要性，未來災后重建帶來的基礎設施、高端設備的需求以及新能源發(fā)展也都將給行業(yè)帶來機會。由此看，08年電力設備行業(yè)景氣將延續(xù)。
電力設備：行業(yè)景氣凸顯機會
2008年大規(guī)模的電源與電網建設所帶來的設備需求，依然能夠給電力設備行業(yè)帶來大量機會。另外，南方雪災凸顯了電網建設要合理規(guī)劃并適度超前的必要性，未來災后重建帶來的基礎設施、高端設備的需求以及新能源發(fā)展也都將給行業(yè)帶來機會。由此看，2008年電力設備行業(yè)景氣將延續(xù)，維持“看好”的投資評級。在具體投資方面，建議關注“新能源”及“輸配電設備高端化”兩大主題。
新能源需求增長加速
近年來，受油價上漲和全球氣候變化的影響，可再生能源開發(fā)利用日益受到重視。許多國家提出了明確的發(fā)展目標，制定了支持可再生能源發(fā)展的法規(guī)和政策，使可再生能源技術水平不斷提高，產業(yè)規(guī)模逐漸擴大。
按照日前發(fā)布的《可再生能源發(fā)展“十一五”規(guī)劃》，到2010年，我國可再生能源在能源消費中的比重將達到10%，全國可再生能源年利用量將達到3億噸標準煤。
隨著技術的進步、生產規(guī)模的擴大以及政策機制的不斷完善，在今后15年時間內，太陽能、風力發(fā)電、地熱采暖和地熱發(fā)電、生物質能利用技術等，將逐步具備與常規(guī)能源競爭的能力，成為有效清潔的替代能源。目前我國對于新能源發(fā)電基本以風能發(fā)電為重點，重點發(fā)展單機600千瓦及以上容量風力發(fā)電機組；太陽能發(fā)電、生物質能發(fā)電、地熱能發(fā)電和海洋能發(fā)電要繼續(xù)搞好試點。新能源得到前所未有的重視，具有廣闊前景，因此得到市場長期看好。
重點公司評級
天威保變 （600550 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司近幾年大力發(fā)展光伏和風電兩大新能源行業(yè)。其中，生產光伏電池組件的天威英利已具備較大規(guī)模，成為公司近兩年利潤的主要來源，此外還包括新光硅業(yè)、天威風電等多家公司。而公司傳統(tǒng)業(yè)務變壓器等電力設備，在高壓特高壓領域也一直處于國內前三強。預計2008－2010年公司EPS分別為1.35元、2.00元和2.96元，給予“強烈推薦”的投資評級。
東方電氣 （600875 股吧,行情,資訊,主力買賣）：東方電氣集團是中國最大的發(fā)電設備制造和電站工程承包特大型企業(yè)之一，與上海電氣集團、哈動力集團合稱中國的三大動力集團公司。通過此次集團資產整合，公司可以形成火電、水電、燃氣、核能以及風力五大類發(fā)電設備產品的設計制造與銷售能力。我們預計2008－2010年東方電氣的EPS分別為3.12元、3.89元和4.67元，給予“強烈推薦”的投資評級。
特變電工 （600089 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內變壓器行業(yè)首家上市公司，也是中國重要的變壓器、電線電纜、高壓電子鋁箔新材料、太陽能系統(tǒng)工程實施及太陽能核心控制部件的研發(fā)、制造和出口企業(yè)。公司以“輸變電、新能源、新材料”為三大發(fā)展戰(zhàn)略，在國內、國外兩個市場的競爭力都非常明顯。我們預計2008－2010年公司EPS分別為0.82元、1.17元和1.61元，給予“強烈推薦”的投資評級。
國電南瑞 （600406 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內電力自動化領域的技術領先企業(yè)和市場龍頭企業(yè)，在電力二次設備高端產品市場擁有極高的占有率。公司控股股東南瑞集團隸屬國家電網公司，擁有大量優(yōu)質資產，在自動化技術方面研究與應用實力雄厚。預計公司2008－2010年EPS分別為0.80元、1.03元和1.28元，給予“強烈推薦”的評級。
思源電氣 （002028 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是受益行業(yè)增長、產品線豐富的行業(yè)整合者的典范。通過兼并收購同行業(yè)企業(yè)，從原來的產品單一、市場狹小的中小企業(yè)，發(fā)展成了一家產品線較為豐富、市場覆蓋全國主要地區(qū)的知名廠商。預計公司2008－2010年EPS分別為2.11元、3.00元和4.23元，給予“強烈推薦”的評級。
榮信股份 （002123 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內從事大功率節(jié)能業(yè)務最重要的企業(yè)之一，主要從事節(jié)能大功率電力電子設備的設計和制造業(yè)務，主導產品高壓動態(tài)無功補償裝置(SVC)占主營業(yè)務收入的比重連續(xù)幾年一直在80%以上，市場占有率一直保持在50%以上，行業(yè)絕對龍頭地位穩(wěn)固。預計公司2008－2010年每股收益分別為2.03元、3.00元和4.36元，給予“強烈推薦”評級。
置信電氣 （600517 股吧,行情,資訊,主力買賣）：公司是國內唯一的非晶變壓器規(guī)模化生產企業(yè)。公司引進美國通用電氣公司的設計原理，自主開發(fā)生產具有國際先進水平的非晶合金配電變壓器和非晶合金組合式變壓器，成為中國唯一獲得美國GE公司非晶合金變壓器技術許可、生產、銷售該類產品的公司。預計公司2008－2010年EPS分別為1.60元、2.35元和3.04元，給予“強烈推薦”的評級。
